PETROLERAS ARGENTINAS
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Las petroleras argentinas tuvieron su mejor pasar de emisiones de deuda desde el primer trimestre de 2017, pese a que luego de febrero los mercados internacionales se vieron afectados por las tensiones geopolíticas y el riesgo país argentino se sostuvo durante todo ese trimestre en torno a los 500 y 600 puntos básicos. Aun así, el sector logró capitalizar el contexto global y abrir una ventana de financiamiento que permitió caminar en proyectos de largo plazo para el desarrollo de Vaca Muerta.
Desde fines de febrero, con el recrudecimiento de la batalla en Medio Oriente y la fuerte suba del precio del petróleo que llegó a superar los u$s100 el barril, las compañías del sector aceleraron su ingreso a los mercados internacionales de deuda. En ese marco, lograron poner bonos con plazos de hasta 12 años, marcando un hito para el mercado argentino.
Pan American Energy (PAE) fue la primera en salir, el 9 de enero, con una emisión bajo ley de Nueva York a una tasa del 7,9%. Luego se metió YPF, el 22 de enero, con un rendimiento del 8,10% y al final Vista Energy, a fines de marzo, con una tasa del 7,88%. En conjunto, las tres operaciones totalizaron u$s1.475 millones, según estimaciones.
Este canino no se limitó al mercado internacional. En paralelo, las empresas también recurrieron al mercado local, donde captaron más de u$s1.800 millones, ampliando las fuentes de financiamiento para sostener sus planes de inversión.
